QBusiness.plReNews.plKontakt Spotkania biznesowe Polityka cookies Partnerzy Newsletter Reklama O nas
QBusiness.pl
FORD
Szukaj 

Haitong Bank NEUTRALNIE dla PKP Cargo (FV 44,25 PLN)

wykres


Haitong Bank w raporcie z 22 marca (godz. 8:24) obniża rekomendację dla PKP Cargo do NEUTRALNIE z Kupuj, wyznaczając cenę docelową akcji na poziomie 44,25 zł, 37,2 proc. poniżej poprzedniej wyceny spółki, co implikuje 4,1-procentowy potencjał wzrostu. Spadek ceny docelowej wynika przede wszystkim z podwyższenia szacunków dotyczących wydatków kapitałowych na lata 2018-2020, a także z obniżenia prognoz zysków spółki na kolejne lata.


Analitycy skorygowali swoje prognozy dotyczące pracy przewozowej oraz jednostkowych cen usługi podstawowej spółki, jak również wybranych jednostkowych kosztów operacyjnych na lata 2018-2020. Co za tym idzie, obniżyli swoje szacunki dotyczące zysku netto PKP Cargo w latach 2018/19/20 odpowiednio o 18/15/5 proc. Mimo to, nadal spodziewają się dynamicznego wzrostu o 116/12 proc. r/r do 177/198 mln PLN w latach 2018/2019 i jedynie umiarkowanego spadku o 17 proc. r/r do 165 mln PLN w 2020 r.


Jednocześnie, po nieoczekiwanym podwyższeniu przez PKP Cargo planowanych wydatków kapitałowych na ten rok oraz spodziewanego jedynie nieznacznego ich spadku w latach 2019-2020, oraz pomimo prognozowanego wzrostu operacyjnego cash flow w tym okresie, analitycy Haitong Bank nie oczekują, aby spółka dokonała wypłaty dywidendy w latach 2018-2020. Z drugiej strony podkreślają, że nie spodziewają się, aby spółka miała jakiekolwiek poważne problemy płynnościowe w krótkim oraz średnim terminie.


Autor: Konrad Księżopolski, Szef Działu Analiz, Haitong Bank


Źródło: Haitong Bank

23.03.2018


Tagi: spółka, rekomendacja, PKP Cargo , akcje


SPOTKANIA BIZNESOWE

WROCŁAWSKIE PARKI BIZNESU

foto

W naszym kraju zdecydowanie dominują mikrofirmy. Ich udział w strukturze wszystkich przedsiębiorstw wynosi aż 96%...

NIERUCHOMOŚCI - FIRMA DORADCZA

giełda

Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) jest wiodącą na świecie firmą doradczą świadczącą usługi na rynku nieruchomości...

PLATFORMA ZAKUPOWA - ZOBACZ I SKORZYSTAJ!

giełda

Komfort rodziców, zadowolenie maluchów, a przede wszystkim kształtowanie kultury spożywania rodzinnych...

KINNARPS - MEBLE

giełda

Firma Apsys postanowiła przenieść swoją warszawską siedzibę do jednego z najbardziej prestiżowych budynków...

WROCŁAWSKIE CENTRUM LOGISTYCZNE

Wrocławskie Centrum Logistyczne oferuje do wynajęcia powierzchnie magazynowe...


Wrocławskie Centrum Logistyczne wynajmie powierzchnię w biurowcu...